2025 국내외 배당주 비교 전략 완벽 가이드

배당주 투자 하시는 분들 중에 국내 배당주로 할지, 외국 특히 미국 배당주를 할지, 둘 다 할지 고민하는 분들 있으세요? 저는 아직 국내 배당주만 담고 있는데요. 다들 미국 배당주 좋다고들 하니 고민이 돼요. 2025년 6월 현재, 주식시장에서 배당주 비교는 여전히 가장 뜨거운 관심사 중 하나인데요. 국내외 금리 인하 기대감과 글로벌 경기 둔화 속에서, 안정적인 현금 흐름을 추구하는 투자자들이 배당주 비교를 통해 전략을 조정하고 있기 때문이에요. 이번 글에서는 배당주 비교를 중심으로, 국내 배당주와 해외 배당주의 특성, 장단점, 추천 종목과 ETF, 그리고 2025년 최신 배당 캘린더까지 종합적으로 정리해 드릴게요.

 

목차

1. 2025년 현재 국내 배당주 전략

2. 해외 배당주 전략과 추천 ETF

3. 국내 vs 해외 배당주 비교 핵심 포인트

4. 환차익 + 배당 전략도 가능할까요?

5. 2025 배당주 투자 시 주의사항

맺음말

 

국내외 배당주 비교를 통해, 나한테 맞는 배당주를 찾아보세요. 출처: Adobe Firefly 제작

 

  1. 2025년 현재 국내 배당주 전략 

배당주 비교 시, 국내 배당주의 가장 큰 장점은 안정성과 세제 혜택입니다. 2025년 6월 기준, 한국거래소(KRX)가 발표한 배당성향 상위 기업 자료에 따르면, 고배당 수익률 상위 종목으로는 하나금융지주, 우리금융지주, 기업은행, KT&G 등이 있어요. 

2025년 배당 캘린더를 보면 대부분의 국내 기업은 연말 배당 중심이지만, 삼성전자, SK텔레콤 등은 분기 배당을 실시하고 있어 배당주 비교 시 포트폴리오 구성에 유리한 요소로 작용합니다.

2025 고배당 국내 주식 추천

2025년 2분기까지 기준으로, NH투자증권, 하나증권 리서치센터 같은 증권사 리서치 자료에 따르면 고배당이 예상되는 국내 종목은 다음과 같아요.

• 하나금융지주 (2024년 기준 배당수익률 약 7.1%)
• KT&G (6% 내외)
• 기업은행
• NH투자증권

이 종목들은 배당주 비교 관점에서 배당 안정성과 지속성 면에서 높은 평가를 받고 있어요. 여러분은 가지고 계신 종목이 있나요? 저는 있긴 한데요. 더 사고 싶은데 요즘 가격이 높은 거 같아서 망설이고 있어요.

 

  2. 해외 배당주 전략과 추천 ETF 

2025년 현재, 해외 배당주 전략은 배당주 비교에 있어 중요한 축을 담당하고 있어요. 특히 미국, 캐나다, 호주 등의 선진국은 분기 배당이 일반적이며, 배당 증가 정책을 지속하는 기업들이 많아 장기적 투자 매력도가 높아요.

해외 배당주는 국내 투자자에게 다음과 같은 장점이 있어요.

• 분기별 안정적인 현금 흐름 제공
• 배당금 외에 환차익 기대 가능
• 글로벌 산업군 분산 투자 효과

하지만 환율 변동, 외화 세금 문제, 정보 접근의 어려움은 고려해야 할 리스크예요. 미국 주식의 경우, 배당소득에 대해 15%의 세율이 원천징수되며, 한국에서 종합소득세 신고 시 외국납부세액공제로 일부 조정이 가능해요. 

2025년 추천 해외 배당 ETF TOP 3

아래는 2025년 2분기 기준으로 가장 안정적인 분기 배당과 자산 성장 가능성을 갖췄다고 평가받는 고배당 ETF예요. 모두 뉴욕 증권거래소에 상장된 ETF이며, 한국 증권사 해외 주식 계좌를 통해 쉽게 거래할 수 있어요.

① VYM - Vanguard High Dividend Yield ETF

• 운용사: Vanguard
• 2025년 1분기 기준 배당 수익률: 약 3.14%
• 대표 구성 종목: Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, ExxonMobil
• 특징: 대형 우량주 중심의 고배당 포트폴리오

② SCHD - Schwab U.S. Dividend Equity ETF

• 운용사: Charles Schwab
• 2025년 1분기 기준 배당 수익률: 약 3.85%
• 대표 구성 종목: Verizon, PepsiCo, Merck
• 특징: 배당 성장률과 기업 재무건전성 모두 고려한 구성

③ HDV - iShares Core High Dividend ETF

• 운용사: BlackRock
• 2025년 1분기 기준 배당 수익률: 약 4.02%
• 대표 구성 종목: Chevron, Pfizer, AT&T
• 특징: 에너지, 통신, 헬스케어 중심의 방어적 포트폴리오

해외 배당 ETF 투자 시 유의점

배당주 비교 관점에서 해외 ETF는 장점이 많지만 다음 사항은 주의해야 해요.

1. 환율 리스크: 환차익이 발생할 수 있지만 손실도 가능
2. 세금 구조: 미국 기준 배당세 15% 자동 원천징수
3. 정보 비대칭: 배당 스케줄, 구성 종목 변경 등은 수시 확인 필요

또한 ETF마다 운용보수(Expense Ratio)가 다르므로 장기 투자 시 수익률에 영향을 미칠 수 있어요. VYM은 0.06%, SCHD는 0.06%, HDV는 0.08%로 모두 저렴한 편이에요.

ETF 분배금 지급일 캘린더 참고

2025년 2분기 기준, 위 ETF들은 모두 3/6/9/12월에 배당금을 분배해요. 공식 웹사이트나 중개인 공지를 통해 분배락일과 지급일을 사전에 체크하는 것이 좋아요. 분배락은 분배금 재원만큼 ETF의 순자산이 차감되는 것을 말하는 거예요.

예를 들어 SCHD의 2025년 2분기 분배락일은 6월 5일, 지급일은 6월 11일이었어요. 이는 ETF별로 상이할 수 있기 때문에 배당주 비교 시 정기 확인이 필요해요.

해외 배당 ETF로 구성하는 포트폴리오 전략

다음은 대표적인 예시예요.

• 40% VYM: 배당 안정성과 우량주 중심
• 30% SCHD: 배당 성장과 재무 우량성
• 30% HDV: 방어적 업종 중심의 배당 안정성

이 조합은 배당주 비교 시 가장 균형 잡힌 구조로 평가받고 있으며, 2025년 시장 환경에서도 충분한 방어력을 제공할 수 있어요.

 

국내외 배당주는 나름의 장단점이 있어요. 출처: Adobe Firefly 제작. 픽사베이.

 

  3. 국내 vs 해외 배당주 비교 핵심 포인트 

배당주 비교를 통해 실제 투자 전략을 세우기 위해선 다음과 같은 항목들을 체크해야 해요.

구분	국내 배당주	해외 배당주
배당 주기	연 1~4회 (주로 연 1회)	연 4회 (분기 배당)
세금	15.4% 원천징수	국가별 상이 (미국 15%, 외국납부세액공제 가능)
정보 접근성	높음 (KRX, DART 등)	중간 (SEC, ETF 제공사 참고 필요)
환율 리스크	없음	있음 (달러 기준)

 

배당주 비교 시 투자자는 자신이 선호하는 배당 주기, 환율 감내 가능성, 세제 혜택 등을 종합적으로 고려하는 것이 중요해요.

각 항목에 대해 조금 더 구체적으로 살펴볼게요.

① 배당 주기

국내 배당주는 대부분 연 1회 배당을 지급하며, 일부 대형주는 분기 또는 반기 배당을 시행하고 있어요. 예를 들어 삼성전자는 2021년부터 분기 배당을 실시하고 있으며, SK텔레콤, POSCO홀딩스 등도 분기 또는 중간 배당을 확대하고 있어요. 반면, 미국을 포함한 대부분의 선진국 배당주는 분기당 1회씩 연 4회 배당이 일반적이에요. 따라서 현금 흐름의 예측 가능성과 정기 수익을 선호한다면 해외 배당주의 구조가 더 매력적으로 작용할 수 있어요.

② 세금

국내 배당주에서 발생하는 배당소득은 15.4%의 원천징수세율이 자동 적용돼요. 반면 해외 배당주의 경우, 미국 주식은 15%의 세율이 외국에서 원천징수되며, 한국에서 종합소득세 신고 시 외국납부세액공제로 일정 부분 조정이 가능해요. 하지만 캐나다(25%), 영국(0%~15%) 등 투자국가에 따라 세율이 상이하기 때문에 투자 전 확인이 필요해요. 세금 구조는 장기 수익률에 직접 영향을 주기 때문에 배당주 비교 시 반드시 고려해야 할 요소예요.

③ 정보 접근성

국내 배당주는 KIND 공시시스템, 전자공시 DART, 각 증권사 리서치센터를 통해 배당금, 배당성향, 지급일 등 구체적인 정보를 쉽게 확인할 수 있어요. 반면 해외 배당주의 경우, 각국 증권당국 사이트(예: 미국 SEC), ETF 운용사 홈페이지 또는 외신을 통해 정보를 확인해야 해요. 한국어로 제공되지 않는 경우가 많기 때문에 정보 격차가 발생할 수 있어요. 이에 따라 정보 접근성이 높은 국내 배당주가 초보 투자자에게는 다소 유리할 수 있다고 생각해요.

④ 환율 리스크

국내 배당주는 원화로 투자되고 배당금도 원화로 수령되기 때문에 환율에 따른 손익 변동이 없어요. 반면 해외 배당주는 달러 등 외화로 투자되므로, 환차익을 기대할 수 있는 반면 환손실 가능성도 존재해요. 예를 들어 원달러 환율이 상승하면 배당금과 자산의 환산 가치가 함께 증가하지만, 반대로 하락 시 손실로 이어질 수 있어요. 따라서 배당주 비교 시 환율 방향성과 환헤지 여부에 따라 전략을 달리 가져가는 것이 필요해요.

결론적으로

국내 배당주는 세금, 정보 접근성 측면에서 유리하지만 배당 주기나 글로벌 분산 측면에서는 제한적이에요. 반면 해외 배당주는 배당 주기, 글로벌 포트폴리오 구성에 이점이 있지만, 환율과 세금, 정보 접근성이 불리할 수 있어요. 투자자는 자신의 투자 목적, 투자 기간, 리스크 수용 정도를 종합적으로 고려해 배당주 비교 전략을 수립하는 것이 중요해요.

여러분은 어떠세요? 정리하고 보니, 해외 배당주는 더 부지런해야 투자가 가능할 거 같아요. 

 

국내외 배당주 비교 전략을 잘 세우는 것이 보다 안정적인 수익과 배당에 중요해요. 출처: 픽사베이

 

  4. 환차익 + 배당 전략도 가능할까요? 

네, 가능합니다. 배당주 비교를 글로벌 관점으로 확장하면, 단순히 배당 수익뿐 아니라 환율 변화에서 오는 환차익까지 동시에 노릴 수 있는 전략이 성립돼요. 특히, 2025년 6월 9일 현재 원달러 환율이 약 1,358.2원 내외를 유지하고 있는 상황에서, 달러 자산으로의 투자 매력도는 아직 나쁘지 않은 것 같아요.

예를 들어 미국의 고배당 ETF에 투자할 경우, 해당 ETF가 분기마다 달러로 배당금을 지급해주기 때문에, 원화로 환전할 때 환율이 상승했다면 그만큼 환차익 효과가 추가로 발생할 수 있어요. 즉, 배당수익률 + 환차익률을 동시에 누릴 수 있는 구조죠.

다만, 반대 상황도 충분히 존재해요. 환율이 하락하면 수익률이 줄거나 손실로 이어질 수 있어요. 예를 들어 2025년 하반기에 미국 기준금리가 인하되고, 원화 강세가 진행된다면 달러 환산 수익은 줄어들 수밖에 없어요. 그래서 이런 전략은 환율 방향성에 대한 기본적인 판단과 리스크 허용 범위를 명확히 세워야 해요.

일부 투자자는 이 리스크를 줄이기 위해 환헤지 상품을 선택하기도 해요. 대표적인 예로는 환헤지형 해외 배당 ETF가 있으며, 환율에 영향을 덜 받는 구조로 운용돼요. 하지만 이 역시 환차익을 기대할 수는 없는 대신 안정적인 배당수익을 중시하는 투자자에게 적합해요.

또한 환율과 배당은 상관관계가 없는 변수들이기 때문에, 둘 다 예측에 의존하는 전략은 리스크가 클 수 있다는 점도 꼭 기억하셔야 해요. 그래서 대부분의 전문가들은 배당 수익 중심으로 기본 전략을 세우고, 환차익은 '보너스' 정도로 바라보는 게 바람직하다고 조언하고 있어요.

결론적으로, 환차익 + 배당 전략은 분명 매력적일 수 있지만, 단기적 환율 움직임에 기대기보다는 장기 분산 투자 안에서 하나의 수익 원천으로 활용하는 게 좋아요. 특히 배당주 비교를 통해 미국, 캐나다, 유럽 등의 우량 배당주나 ETF에 투자하고, 환율 흐름을 주기적으로 체크한다면 더욱 안정적인 전략이 될 수 있어요.

배당주 비교를 글로벌 관점에서 확대하면, 환율 차익과 배당 수익을 동시에 추구할 수 있는 전략도 있어요. 예를 들어 2025년 원달러 환율이 1,358.2원 (6월 9일 오후 기준)인 상황에서, 미국 배당주 투자 시 환차익이 발생할 수 있어요. 다만 환율 변동성은 리스크로 작용할 수 있으니 세심하고 주기적인 주의가 필수예요. 

 

국내외 배당주 장단점을 비교해 보고 개인의 투자성향에 맞게 선택 투자하면 돼요. 출처 : 픽사베이

 

  5. 2025 배당주 투자 시 주의사항 

배당주 비교는 단순히 배당 수익률만으로 결정해서는 안 돼요. 배당 성향, 기업의 재무 건전성, 업종 트렌드, 그리고 전체 포트폴리오 내 비중을 종합적으로 고려해야 해요. 또한, ETF를 활용할 경우 운용보수, ETF 구성 종목의 집중도 등을 반드시 확인해야 해요.

 

  맺음말 

배당주 비교는 전략적 판단이 핵심

국내외 배당주 비교는 단순히 수익률만이 아닌 분산투자, 세제 전략, 환율 리스크 등을 종합적으로 고려해야 해요. 국내 배당주는 세제상 유리하고 접근이 쉽지만, 해외 배당주는 분기 배당과 글로벌 분산효과를 누릴 수 있다는 장점이 있어요.

따라서 본인의 투자 목적, 리스크 선호도, 과세 구조에 맞춰 적절히 선택하는 것이 중요하며, 장기적 관점에서 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자라면 배당 ETF와 개별 고배당 종목을 혼합한 전략이 효과적일 수 있어요.

글을 마치며, 투자 전 각 기업의 배당 정책과 최근 공시 자료를 반드시 확인하는 습관이 중요하다는 점을 다시 한번 강조드려요. 배당주 비교는 단순히 숫자만이 아닌, 맥락을 읽는 능력이 필요한 영역이랍니다. 

이런저런 자료를 모아 제 마음대로 정리한 글이니, 이 글만으로 결정하지 마시고, 어떤 것이든지 스스로 공부하는 게 가장 중요하다는 것!! 결코 잊지 마세요.

읽어주셔서 감사합니다.